Cash Flow Management: Liquidity Risk in Troubled Markets

La pandemia ha devastado las economías y los sobrevivientes están recogiendo los restos para reconstruir sus infraestructuras mientras las vacunas empiezan a
surtir efecto, pero la situación es frágil, dadas las mutaciones del virus y las múltiplesoleadas de infecciones incluso en las economías avanzadas.
La mayoría de los bancos centrales consideran que los entornos con tipos de interés muy bajos son la única solución para el entorno financiero mundial, con una alta probabilidad de que los tipos de interés se mantengan bajos durante un período prolongado debido a las condiciones extremas y las repercusiones económicas
resultantes. Más que nunca, las instituciones financieras deben contar con procesos que les ayuden a identificar, medir, supervisar y, en consecuencia, controlar su riesgo de financiamiento y liquidez.
Aunque las instituciones disponen de datos dentro de sus establecimientos, no siempre son fáciles de obtener los datos específicos de liquidez procedentes de
fuentes internas y externas, como los flujos de efectivo actuales y estimados, la disponibilidad y el costo de los fondos y la valuación de activos y pasivos líquidos y no monetarios.
Las prácticas y los modelos operativos de ALM (administración de activos y pasivos) se enfrentan a un nuevo mundo de regímenes normativos caros, intrusivos y con uso intensivo de datos, que avanza hacia una mayor habilitación de datos y sofisticación analítica.